建行调结构：三季见效
净利润同比增长由负转正，建设银行()给四大国有商业银行的三季报披露开了个好头。而在今年一季度和上半年，建行净利润均同比负增长。虽然利润实现增长，但与股份制银行息差开始出现反弹不同的是，息差收窄对建行这样的大型银行影响依然明显。建行今年前三季度利息净收入1555.8亿元，较上年同期下降7.49%。建行方面对此表示，虽然净利差较上年同期有所下降，但降幅已进一步收窄。值得关注的是，建行将“调结构”作为信贷管理重点，将巩固传统优势业务与加快发展创新业务有机结合，信贷资源配置进一步优化。截至9月30日，投向基础设施行业的贷款较上年末增长27.47%，增速高于全部对公贷款的平均增速。中间业务显著上升交银国际分析师李珊珊指出，建行前三季度净利差和净息差分别为2.30%和2.41%，同比分别下降0.87和0.89个百分点，较上半年分别小幅下降4个和5个基点；但其中第三季度单季净利差和净息差分别为2.23%和2.31%，环比略降1和3个基点，已趋于稳定。李珊珊认为，建行未能像民生银行实现三季度单季利差环比回升，主要是由于上半年投放的票据比例不高，替换一般性贷款的空间有限。此外，由于建行对基建和大中型企业贷款较多，银行对该类贷款客户议价能力弱，信贷适度从紧后贷款整体议价能力提升亦非常有限。所以第三季度生息资产收益率环比下降了12个基点。不过，李珊珊指出，由于建行活期存款占比较高，未来加息周期中建行利差的受益幅度将高于同业平均。另外，相对于利息净收入同比下降，建行中间业务收入显著上升。数据显示，前三季度建行实现手续费及佣金净收入357.63亿元，较上年同期增长20.94%。信贷管理重点：“调结构”相对于上半年7314.14亿的新增贷款规模，第三季度建行新增贷款仅1482.19亿元，贷款增速大幅放缓。建行方面称，目前信贷管理的重点为“调结构”，将巩固传统优势业务与加快发展创新业务相结合，优化信贷资源的配置。截至9月30日，建行投向基础设施行业的贷款较上年末增长27.47%至1.51万亿元，增速高于全部对公贷款的平均增速。郭树清表示，建行明年继续发放基础设施贷款的同时，还会下更大力气发展小企业贷款。目前建行已经有120家针对小企业贷款的“信贷工厂”，明年会增加到200家。另外，作为信贷结构调整的重要举措，建行严控对“两高一资”(高污染、高能耗和资源性)、产能过剩行业贷款，完善名单制管理。今年前三季度主动减少贷款558亿元，资产结构得到优化。资产质量保持稳定三季报显示，建行资产质量持续改善，不良贷款余额及不良贷款率实现“双降”。按照贷款五级分类划分，截至9月末，建行不良贷款余额为736.82亿元，较去年末减少102亿元。不良贷款率为1.57%，较上年末下降0.64个百分点。值得注意的是，三季度末，建行拨备覆盖率为161.08%，，较年初上升29.5个百分点，较中期提高10.6个百分点。在今年年中，建行拨备覆盖率就以150.51%的水平列居四大行之首。受拨备覆盖水平提升影响，建行整体信贷成本持续下降，已经从一季度的0.89%下降到了三季度末的0.50%。
